在火烧山东南的石龙台地边缘有一片清澈的水泊,其北西侧是一望无际的石海,其东南侧是郁郁葱葱的林带,景观层次十分分明,这就是八卦湖游览区。湖边的一片像炼钢炉倒出的煤渣一样的地方叫“八卦炉”,当地人传说是:太上老君炼海时,为了堵住北海眼,在此炼石,扒出的炉灰就是湖边的熔岩,所以它没有规律,呈翻花状。老君炉没搬走前就放在这块平台上,因此留下了神奇的遗迹——“八卦炉”。
八卦湖呈S形,此湖按八卦的八个方位而设,据老人说:“太上老君炼完石,为了灭炉里的火,特意从天河取来圣水,浇灭了火,浇火的水成了道家的八卦湖”。游人可以看到这个湖的水没有来源,但是无论怎么大旱,这里总是水美鱼丰,水位永远持高不下,大涝之年,它也不会满槽,所以东南面的树林和草地总是郁郁葱葱,是休闲的好去处。这里野鸭、鸳鸯成双成对,湖中游鱼清晰可见,宛如唐代诗人柳宗元《小石潭记》中描述的情景。